Dòng chứng khoán: Cổ phiếu SSI và VND

Chào bác Tô. Mong bác cho mình xin nhận định và phân tích về dòng ck và đặc biệt là 2 mã đầu ngành. VND, SSi.
cảm ơn bác!

3 Likes

Tuần tới mình sẽ Reply toàn bộ các hỏi đáp của các bác = PTKT nhé.

Cảm ơn các bác đã đặt câu hỏi trên cộng đồng <3

Have a nice weekend!

1 Likes

Cảm ơn bác!!! Mong sớm được nghe nhận định của bác.

Cổ phiếu SSI: Breakout Down Trendline - Chờ Re-test

Cổ phiếu SSI có lẽ là một trong ít các cổ phiếu còn giữ được mức lợi nhuận tốt trong đó đáng chú ý:

  1. Tiền và các khoản tương đương: 616 tỷ
  2. Lợi nhuận chưa phân phối: 3700+tỷ

Đây là 2 điểm sáng đáng chú ý để chúng ta có thể đưa ra một số kỳ vọng với mã cổ phiếu này trong trung hạn.

SSI Breakout Down Trendline

Dấu hiệu kỹ thuật đầu tiên mà Tôi lưu tâm với SSL là cú Breakout Down Trendline ấn tượng. Nhưng điều này cũng khó lòng đảm bảo rằng trong trung hạn SSI có thể phục hồi về đỉnh cũ ở 54250đ/cp mà nếu có thì đà tăng cũng bị hạn chế nhiều.

Bức tranh vĩ mô của chúng ta với các tin tức về nghỉ tết sớm, sa thải… dường như chưa thực sự phản ánh quá rõ lên giá cổ phiếu và cái Fear đó chưa đạt đỉnh để nđt bán ồ ạt cổ phiếu như khi các tin tức về việc nới room tín dụng được công bố.

Vì vậy, cú Breakout này về cơ bản vẫn sẽ chỉ được coi là cú Breakout điều chỉnh trung hạn mà thôi.

Kháng cự của SSI và vùng mà SSI có thể sẽ bị chốt lời cực mạnh nằm ở vùng của EMA200 - 23800đ/cp. Đây cũng là vùng mà trước đó SSI bị bán khá mạnh mẽ.

Các chỉ báo RSI và Stochastic đã báo hiệu Overbought toàn bộ. Vì vậy trong trường hợp muốn tiếp tục đầu tư vào SSI, Tui cho rằng chúng ta nên chờ 1 pha điều chỉnh và khi SSI báo Oversold thì hãy tham gia thị trường. Vùng Re-test Trendline bây giờ hoàn toàn có thể kiểm tra chính đáy gần nhất của nó tại 13050.

Các chỉ số của SSI không quá tệ. Nhưng lượng CP lưu hành của SSI khá lớn - Xấp xỉ 1.5 tỷ cổ phiếu việc này đòi hỏi 1 dòng tiền cực khoẻ mới có thể kéo giá cổ phiếu SSI đi xa được. Và trong bối cảnh này, yêu cầu dòng tiền khoẻ để ốp vào SSI có lẽ là điều bất khả thi, đặc biệt khi SSI chạm ngưỡng 24.000đ/cp, Tui cho rằng dòng tiền đầu tư vào SSI sẽ dần cạn và người ta cần phải có một đợt trút hàng thì mới có tiền mà… MUA TIẾP chứ không thể dốc hết Cash vào nó được.

Vì vậy nếu bạn đang kẹt SSI thì Tui cho rằng bạn bên Out 1 phần ở 20500đ và out toàn bộ ở 24000đ/cp sau đó chờ mua bèo nhất cũng phải ở BVPS 14800đ.

Với mức LNST chưa PP 3700 tỷ và lượng cổ phiếu đang lưu hành 1.5 tỷ, thì EPS nếu SSI chi toàn bộ để trả sẽ là khoảng 2400đ/cp → Vùng giá trước CK sẽ là 14800 + 2400 = 17200. Nhưng vùng giá 17200 khá vô nghĩa nên Tôi cho rằng nếu chờ thì nên chờ BVPS - EPS = 14800 - 2400 = 12600đ/cp rồi mới xem xét mua vào. Tức là vì bối cảnh thị trường quá rủi ro nên Tui lo ngại ở thời điểm khi SSI về BVPS mới chi trả cổ phiếu, đó là thời điểm giá SSI ở 14800. Vậy nếu Tui có thể mua SSI ở ngưỡng 12600đ/cp và sau đó SSI tăng về 14800 thì Tui sẽ huề vốn nếu SSI chi trả 2400đ/cp khiến cho SSI ngay lập tức giảm 2400đ/thị giá. Khoản 2400đ được chia đảm bảo là lợi nhuận 100%.

Vùng giá 12600 cũng là vùng giá của SSI trước khi COVID-19 diễn ra và thị trường chứng khoán bùng nổ. Như vậy, khi SSI quay về ngưỡng giá này cũng là ngưỡng bình thường so với lịch sử giá của SSI mà thôi. Đừng quên rằng lịch sử giá có khả năng lặp lại và chúng ta liệu có kiên nhẫn để chờ và múc được SSI với đúng giá lịch sử đó hay không!?

Have Fun!

8 Likes

Cổ phiếu VND: vẫn là Dead Cat Bounce mà thôi

Dòng cổ phiếu chứng khoán theo cá nhân Tui thì rủi ro nằm ở mảng tự doanh. Và gần đây thêm vào 1 cái rủi ro khá nguy hiểm khác là việc phải bán giải chấp cổ phiếu của các Cổ đông lớn của các công ty như DIG, NVL… năm 2011, Tui còn nhớ FTM kéo 11 công ty chứng khoán ngã ngựa. Năm nay chưa thấy ngã có thể họ bán lượng cổ phiếu vừa đủ bù đắp mức lỗ và dòng tiền bất ngờ từ ETF vô hình chung cũng kéo đại đa số các CEO của các tập đoàn, công ty thoát khỏi thảm sát “GIẢI CHẤP”

:warning: Trong giai đoạn này, đặc biệt là vào khoảng tuần thứ 3 của tháng 01 trở đi, Các công ty chứng khoán có thể còn 1 đợt tăng giá nữa trước khi giảm sâu khi báo cáo tài chính được công bố và Cú tăng vừa qua công ty nào bắt trúng đáy sẽ có lợi nhuận tốt tiềm năng lợi nhuận sẽ tăng gấp 5-10 lần so với Q3-2022. Nhưng nếu so với Q1 và Q2 sẽ chỉ bằng nhau.

Ví dụ VND LNST Q3-2022 chỉ 42 tỷ trong khi Quý trước đó là hơn 500 tỷ. Như vậy, nếu mảng tự doanh múc trúng đáy đợt vừa rồi VND hoàn toàn có thể kéo lợi nhuận trở lại và có thể giải phóng nguồn dự phòng để + vào tiền mặt khiến LNST tăng mạnh. Nếu LNST đạt 420 tỷ thì rõ ràng nó sẽ gấp 10 lần Q3 nhưng lại thấp hơn 20% so với Q2. Đây là bài toán về số liệu để tránh FOMO theo nó rồi gánh hậu quả.

VND với Dead Cat Bounce

Các tín hiệu kỹ thuật đáng chú ý:

Breakout Down Trendline nhưng các chỉ báo RSI và Stochastic đã báo Overbought cảnh báo về các đợt sụt giảm vì chốt lời và do một phần tâm lý thị trường.

Giá vẫn biến động dưới EMA200 và giờ đây EMA200 sẽ đóng vài trò là kháng cự.

Fibonacci Retracement cho đợt giảm mạnh từ 23200 về 7900 cho thấy fibo 61.8% ở 17800 sẽ là chốt chặn cao nhất của Cú nảy mèo chết - Dead Cat Bounce[1] và đó sẽ là thời điểm VND có thể quay đầu giảm sâu khoảng 30-40% giá trị sau đó mới tiếp tục phục hồi.

Từ đáy gần nhất 7900, VND đã tăng gần X2 nên việc VND bị chốt lời là chuyện hết sức bình thường.

Như vậy:

Với những ai kẹt hàng VND và đã múc được ở đáy: Nên Out 1 phần ở 15.000 và out toàn bộ ở 17800đ/cp.

Tiếp tục chờ mua VND khi VND giảm khoảng 30 - 40% về ngưỡng 11.000đ - 11800đ/cp.

Have Fun Trading!

@Hieu_Pham gửi bạn những nhận định cá nhân của Tui. Chúc bạn giao dịch thành công!


  1. Dead Cat Bounce là gì? Nhận dạng và giảm rủi ro với cú nảy mèo chết khi giao dịch Forex, Chứng khoán. ↩︎

6 Likes

Cảm ơn những nhận định của bác. Chúc bác và gia đình nhiều sức khỏe!!!

1 Likes